Par Lawrence White et Sinead Cruise
LONDRES (Reuters) – Barclays a annoncé jeudi une baisse de 12% de son bénéfice au premier trimestre, alors que la compression des prix des prêts hypothécaires au Royaume-Uni, la baisse des revenus de négociation et la sécheresse des frais de fusions et acquisitions ont montré les difficultés auxquelles elle sera confrontée pour mener à bien sa première refonte stratégique dans un décennie.
La banque britannique a annoncé un bénéfice avant impôts pour la période janvier-mars de 2,3 milliards de livres (2,84 milliards de dollars), en baisse par rapport aux 2,6 milliards de livres de l’année dernière et légèrement au-dessus des prévisions des analystes, qui étaient de 2,2 milliards.
Barclays tente de restaurer la confiance des investisseurs dans son modèle économique de banque universelle, après des années de sous-performance du cours de ses actions, de conflits avec des activistes sur le rôle de sa banque d’investissement et de changements de direction.
Ses actions s’échangeaient en hausse de 2,8% à 08h06 GMT, contre une hausse de 0,6% à 08h06 GMT.
La banque britannique a annoncé le 20 février, lors d’une révision très attendue de sa stratégie, qu’elle investirait dans ses activités bancaires nationales à haut rendement, tout en supprimant 2 milliards de livres de coûts et en augmentant les paiements aux actionnaires.
La mise à jour des résultats de jeudi était la première dans le cadre de la nouvelle structure du prêteur, réorganisée en cinq divisions opérationnelles au lieu de trois dans le but de fournir une information plus claire sur la performance et la responsabilité de la direction.
Le prêteur publie désormais les résultats de Barclays UK, Barclays UK Corporate Bank, Private Bank and Wealth Management, Investment Bank et US Consumer Bank.
Les cinq divisions commerciales ont enregistré des rendements sur capitaux propres corporels (ROTE) inférieurs à ceux du premier trimestre 2023, la UK Corporate Bank étant à la traîne du groupe, affichant un ROTE de 15,2 % contre 21,7 % il y a un an.
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Les revenus de la division bancaire britannique, spécialisée dans les prêts à la consommation et au logement, ont également chuté de 7%, dans un contexte de concurrence accrue sur le marché hypothécaire et de transfert d’argent des épargnants vers des produits à meilleur rendement.
LUTTES DES BANQUES D’INVESTISSEMENT
Les revenus totaux des banques d’investissement ont également chuté de 7 %, juste en deçà des attentes, et le ROTE global de l’unité de 12 % était inférieur de 2,4 % à celui du premier trimestre 2023. Néanmoins, la performance de l’unité sous pression était conforme à son objectif à long terme.
Barclays a déclaré que les revenus de son unité de titres à revenu fixe, de devises et de matières premières (FICC), traditionnellement solide, ont chuté de 21% en raison du ralentissement des transactions des clients et par rapport à une comparaison solide il y a un an.
Les honoraires de conseil en banque d’investissement ont chuté de 30 %, car ils n’ont pas réussi à capturer les honoraires de conseil en fusion.
Dans le même temps, les revenus des actions ont augmenté de 25 %, grâce à de solides performances dans le trading de produits dérivés et d’actions au comptant.
La performance de la banque d’investissement de Barclays est globalement à la traîne de celle de ses rivales de Wall Street, où les cinq principaux acteurs ont vu en moyenne leurs revenus de trading FICC chuter de 3 %, les actions augmenter de 6 % et les frais de banque d’investissement augmenter de 25 %, selon une étude de Jefferies.
Sa rivale Deutsche Bank a publié jeudi une hausse de 10 % de son bénéfice au premier trimestre, meilleure que prévu, citant un rebond des revenus de négociation de titres à revenu fixe et de conclusion de transactions au sein de sa division de banque d’investissement.
La banque britannique a également annoncé mercredi avoir annoncé que sa filiale irlandaise, qui regroupe une grande partie de ses activités européennes, vendrait un portefeuille de prêts hypothécaires de détail italiens, conformément à son objectif de simplification de ses expositions.
L’opération sera conclue au deuxième trimestre de cette année, générera une perte avant impôts d’environ 225 millions de livres et sera neutre pour les niveaux de fonds propres de la banque, a indiqué Barclays.
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